市场处在一个微妙的状态——整体结构健康，但操作体验并不舒适。

说它健康，是因为推动指数向上的力量正在从银行板块向科技趋势板块切换，这是一个积极的信号。但这种健康又带着些许不适，因为市场缺乏稳定的风格主线，短线抱团行为在一定程度上与指数走势背离，且近期延续了分歧态势。

想象一下，如果周五量子科技板块能够延续强势，调整两天的深地经济概念被反推转一致，华建集团打开跌停板，合肥城建实现弱转强，那么这个盘面对于短线选手来说，体感会好很多。

指数层面，我依然看好突破行情，区别无非是先回踩再突破，还是突破后再回踩。基于这个预期，上海电力、胜宏科技、德明利这些盘整后创出新高的个股将成为最受益的方向。如果指数回踩，正好可以顺势加仓，等到4000点再考虑预期兑现的问题。

具体方向上，除了持续看好的存储芯片和PCB板块外，CPO（共封装光学）也值得关注。在选择载体时，要么选中际旭创这样的行业龙头，要么选择剑桥科技这种投机属性较强的二线品种。

操作节奏上，在指数突破4000点之前，应该根据指数走势配合个股偏离5日均线的程度来决策——越跌越买，越涨越卖，避免追高杀跌。

短线情绪方面，连板量化资金和老庄股横行，盈亏同源。像世龙实业、珠江股份这种运作意味过于明显的个股，不妨直接跳过。但同时，情绪已经连续分歧两天，大有能源断板、华建集团三个跌停后，市场应该会有一个反弹。可以寻找那些容量适中、运作痕迹较少的机会参与，少看中位股，多留意高位抱团和低位首板。

周一需要重点关注哪些个股能够主动站出来。对于德美化工这种热度较高的标的，要多留个心眼，可以考虑排单参与但不要直接扫板，等待回封时介入更为稳妥。

题材层面，深地经济、湖北国资等概念未能打出赚钱效应，后续的量子科技、深圳国企、安徽国企等题材，能量呈现递减趋势。究其原因，量化资金链条太多导致行情多以一波流为主，而这种一波流又无法形成持续的赚钱效应，吸引不到增量资金，形成了死循环。因此，建议更多关注趋势股和抱团股的机会。

总的来说，趋势投资和短线交易应该按照各自的节奏进行。短线以抱团为主，采取一比一的仓位配置比较合理。趋势方向的持仓可以相对分散，因为有长远预期支撑，持股时间自然会久一些。目前短线只有合肥城建一只标的，更多是出于对市场盘感的信任，期待周一的市场演绎。